項目成本管理有效建議

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  究竟如何進行項目成本管理呢？簡單地說，就是通過開源和節(jié)流兩條腿走路，使項目的凈現(xiàn)金流（現(xiàn)金流入減去現(xiàn)金流出）最大化。開源是增大項目的現(xiàn)金流入，節(jié)流是控制項目的現(xiàn)金流出。

在項目建設期，開源表現(xiàn)為擴大項目融資渠道，保證項目能夠籌集足夠的建設資金；節(jié)流是使融資成本或代價最低，最節(jié)省地實現(xiàn)項目的必要功能。在項目經營期，開源表現(xiàn)為增加主營業(yè)務收入、其他業(yè)務收入以及投資收益等；節(jié)流就是控制項目經營成本。

在我國，項目的成本管理一直是項目管理的弱項，“開源”和“節(jié)流”總是說得多、做得少。例如，在項目前期，由于沒有深入地調研，不能準確估算完成項目活動所需的資源成本，造成開源不足的局面；或者由于項目的資金“源”自政府或股東，花起來不心疼，更談不上節(jié)流了。甚至部分項目根本就沒有預測和分析項目現(xiàn)金流和財務執(zhí)行情況，決策失誤就在所難免了。

成本管理的現(xiàn)金流分析采用的數(shù)據(jù)大都來自估算和預測，具有一定的不確定性，可能造成項目的現(xiàn)金流入減少或現(xiàn)金流出增加。不確定性成本管理或風險成本管理已成為我國項目管理中的弱項，也是很多商業(yè)銀行貸款最關心的問題。即使是專業(yè)的咨詢公司或項目管理公司，大多只停留在簡單的量本利分析和敏感性分析。本文著重介紹概率分析、掙值分析等項目成本管理新方法。

項目成本或投資估算

成本估算（Cost Estimating）是為完成項目各項任務所需要的資源成本的近似估算。

美國項目管理學會（PMI）認為，有三種成本估算方法：

類比估算：是一種自上而下的估算形式，通常在項目的初期或信息不足時進行。

參數(shù)估算：是一種建模統(tǒng)計技術，如回歸分析和學習曲線。

自下而上估算:通過對項目工作包進行詳細的成本估算，然后通過成本賬戶和工作分解結構（WBS）將結果累加起來得出項目總成本。這種方法最為準確。

PMI成本估算的概念在我國常稱作投資估算，即在對項目的建設規(guī)模、技術方案、設備方案、工程方案和項目實施進度等進行研究的基礎上，估算項目的總投資。
　　
項目的現(xiàn)金流分析

項目成本管理的基礎是編制財務報表，主要有財務現(xiàn)金流量表、損益表、資金來源與運用表、借款償還計劃表等。其中，項目的現(xiàn)金流量分析是最重要的項目管理報表。

通過項目的財務現(xiàn)金流分析，可以計算項目的財務內部收益率、財務凈現(xiàn)值、投資回收期等指標，從而對項目的決策做出判斷。

（1）財務內部收益率（FIRR）

它是指項目在整個計算期內各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，是評價項目盈利能力的相對指標。該指標可根據(jù)財務現(xiàn)金流量表中凈現(xiàn)金流量，用插差法計算，也可以直接利用微軟Excel軟件提供的財務內部收益率函數(shù)計算，計算得到的項目財務內部收益率與行業(yè)基準收益率（Ic）比較，如果FIRR> Ic，即認為項目盈利能力能夠滿足要求。

（2）財務凈現(xiàn)值（FNPV）

它是指項目按基準收益率Ic將各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設起點的現(xiàn)值之和。它是評價項目盈利能力的絕對指標，反映項目在滿足基準收益率要求的盈利之外所獲得的超額盈利的現(xiàn)值。也可直接利用微軟Excel軟件提供的財務凈現(xiàn)值函數(shù)計算。若得到的FNPV≥0，表明項目的盈利能力達到或超過基準計算的盈利水平，項目可接受。

（3）投資回收期（Pt）

它是反映項目真實償債能力的重要指標，是指以項目的凈收益抵償項目全部投資所需要的時間。在現(xiàn)金流量表中，是累計現(xiàn)金流量由負值變?yōu)?的時點。

投資回收期越短，表明項目盈利能力和抗風險能力越強。
　　
項目的不確定性分析

根據(jù)擬建項目的具體情況，有選擇性地進行盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析等。

（1）盈虧平衡分析